Egal, ob ein Anleger Fundamentalanalyse oder technische Analyse betreibt, einer der wichtigsten Schlüssel zum Erfolg ist, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Für Händler, die nach technischen Indikatoren suchen, ist einer der wichtigsten ein Unterstützungsniveau. Eine Unterstützung und ihr Gegenstück, der Widerstand, erscheinen als horizontale Linien auf einem Aktienchart und helfen, einen Bereich zu definieren, in dem sich Käufer und Verkäufer über die Richtung der Kursbewegung einer Aktie einig sind.
Händler nutzen historische Informationen und Chartmuster, um zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Um einen gewinnbringenden Handel zu tätigen, müssen sie sich weniger darauf konzentrieren, wo ein Vermögenswert derzeit notiert, sondern in welche Richtung er sich bewegen könnte. Wenn ein Vermögenswert ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau erreicht, kann dies als Auslöser für Investoren dienen. Erfahrene Investoren machen sich die emotionale Reaktion von Anlegern zunutze, die bei Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einsteigen, weil sie Angst haben, etwas zu verpassen. Auf dem Unterstützungsniveau überwiegt die Nachfrage nach der Aktie das Angebot. Dadurch kann der Aktienkurs nicht mehr weiter fallen. In manchen Fällen handelt es sich bei dem Unterstützungsniveau nicht um eine einzelne Linie, sondern um eine Reihe von Preisen, die eine Unterstützungszone bilden.
Ein Unterstützungsniveau bedeutet nicht unbedingt, dass ein Vermögenswert überverkauft ist. Oftmals bildet ein Vermögenswert einfach nur eine Spanne und benötigt ein bedeutendes Ereignis, um die Stimmung zwischen Käufern und Verkäufern zu ändern. Der Handel mit Handelsspannen ist eine der gängigsten Methoden für Anleger, um mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu handeln.
Wenn ein Vermögenswert eine definierte Unterstützungslinie durchbricht, können Anleger dennoch neue Unterstützungsniveaus ausfindig machen, da die Aktie in ein Retracement-Muster eintritt, bei dem sie versucht, das vorherige Unterstützungsniveau zurückzuerobern. Gelingt dies nicht, beginnt der Vermögenswert ein abwärts gerichtetes Treppenmuster zu zeigen, bei dem die Unterstützungs- und Widerstandslinien hin- und herpendeln, bis der Vermögenswert einen neuen Bereich findet.
Einführung
Um gewinnbringende Geschäfte zu machen, müssen Händler/innen die Preisentwicklung richtig einschätzen. Anleger, die sich mit technischer Analyse beschäftigen, sind der Meinung, dass der Preis eines Vermögenswerts zwar alle relevanten Marktstimmungen enthält, dass es aber auch Indikatoren gibt, die Hinweise auf künftige Bewegungen geben können. Die Fähigkeit, zukünftige Preisbewegungen zu erkennen, ist der Schlüssel zum Erfolg.
Eine Möglichkeit der technischen Indikatoren, nach denen Anfänger und erfahrene Anleger Ausschau halten können, ist eine Unterstützungslinie. Wenn du einen Basketball auf den Boden wirfst, gibt der Boden dem Ball Halt und lässt ihn wieder nach oben springen. Egal wie stark du den Ball aufprallen lässt, er kommt immer wieder zurück. Aber was wäre, wenn der Basketball eine Bowlingkugel wäre? Und wenn du ihn statt zu prellen einfach aufnimmst und auf den Boden fallen lässt? In diesem Fall könnte die Kombination aus zusätzlicher Masse und der Kraft, mit der er fallen gelassen wurde, eine vorherige Stütze durchbrechen.
Diese grobe Analogie beschreibt, was mit einer Unterstützungsebene passiert. Wenn ein Vermögenswert in einer Handelsspanne gehandelt wird, halten sich Käufe und Verkäufe die Waage, und bevor der Verkaufsdruck zu groß wird, springen die Käufer ein und heben den Vermögenswert von seinem Unterstützungsniveau. In diesem Artikel erhältst du einen Überblick über die Bedeutung von Unterstützungsniveaus und erfährst, wie du nach neuen Unterstützungsniveaus Ausschau halten kannst, wenn es zu einem Preisdurchbruch kommt, und welche zusätzlichen technischen Indikatoren bei der Identifizierung von Unterstützungsniveaus helfen können.
Was ist ein Unterstützungsniveau?
Ein Unterstützungsniveau ist ein technischer Indikator für Preisbewegungen. Wenn sich ein Vermögenswert auf einem Unterstützungsniveau befindet, hat er eine Preisuntergrenze erreicht. Es ist zwar nicht ungewöhnlich, dass ein Vermögenswert dieses Unterstützungsniveau schließlich durchbricht, aber ein einmal erreichtes Unterstützungsniveau kann viele Male getestet werden, bevor es zu einem Abwärtstrend kommt.
Bei der Analyse eines Tagesdiagramms wird das Unterstützungsniveau eines Vermögenswerts als horizontale Linie angezeigt, die wie ein „Boden“ für den Preis eines Vermögenswerts aussieht. In der Regel wird ein Anleger oder Händler darauf achten, dass der Preis eines Vermögenswerts mindestens zweimal auf einem Preisniveau unterstützt wird, bevor er davon ausgeht, dass er ein Unterstützungsniveau gefunden hat. In manchen Fällen wird ein Unterstützungsniveau durch eine Reihe von Linien angezeigt, die eine Unterstützungszone bilden.
Der korrelierende Indikator zu einem Unterstützungsniveau ist ein Widerstandsniveau. Dieses wird als horizontale Linie angezeigt, die eine „Obergrenze“ darstellt, an der die Preise auf Widerstand stoßen. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden häufig im Rahmen einer Range-Trading-Strategie verwendet. Bei dieser Strategie bilden die Unterstützungs- und Widerstandslinien einen klar definierten Kanal. Gekauft wird an oder in der Nähe des Unterstützungsniveaus und verkauft wird an oder in der Nähe des Widerstandsniveaus.
Warum sind Unterstützungsniveaus wichtig?
Bei der technischen Analyse wird davon ausgegangen, dass der aktuelle Kurs eines Vermögenswerts bereits alle Nachrichten und andere Wirtschaftsmeldungen berücksichtigt, die ihn nach oben oder unten treiben können. Der Schlüssel ist, herauszufinden, wohin sich der Preis eines Vermögenswerts bewegt. Hier kommt ein Unterstützungsniveau ins Spiel. Wenn ein Händler ein klares technisches Unterstützungsniveau erkennen kann, kann er darauf vertrauen, dass der Preis sich nach oben bewegen wird. Wenn zu einem Unterstützungsniveau auch ein klares Widerstandsniveau gehört, kann der/die Händler/in einen klaren Preispunkt festlegen, an dem er/sie aus dem Handel aussteigen kann. Mit klaren Unterstützungs- und/oder Widerstandsniveaus kann ein Großteil der Emotionen aus den Handelsentscheidungen herausgenommen werden. Händler können einfach bei Tiefstständen kaufen und bei Höchstständen verkaufen.
Die Stärke eines Unterstützungsniveaus wird von Faktoren wie dem Handelsvolumen, der Anzahl der Tests eines Unterstützungsniveaus, dem Zeitrahmen, in dem sich ein Vermögenswert auf einem Unterstützungsniveau befand, und der Schwere der Preisbewegung, die dem Unterstützungsniveau vorausging (d. h. war sie stark oder allmählich), beeinflusst.
Festlegung neuer Unterstützungsniveaus in sich verändernden Märkten
Bis jetzt haben wir uns die Unterstützungsniveaus im Zusammenhang mit dem Handel innerhalb einer Handelsspanne angesehen, was die einfachste Art ist, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu verstehen und zu handeln. Die Marktbedingungen können Aktien jedoch in einen Aufwärts- oder Abwärtstrend treiben. Dies wird manchmal als dynamische Preisbewegung bezeichnet. In solchen Phasen können geschickte Händler immer noch dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erkennen. Der Grund dafür ist das so genannte Retracement.
Ein Retracement findet statt, wenn eine Aktie ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbricht. Wenn sie ein Unterstützungsniveau durchbricht, kann der Vermögenswert versuchen, das vorherige Unterstützungsniveau zurückzuerobern. Das wird Retracement genannt. Wenn dies erfolgreich ist, haben die Händler möglicherweise einen falschen Ausbruch erlebt. Gelingt dies jedoch nicht, ist der Vermögenswert möglicherweise auf dem Weg, das Muster niedrigerer Höchst- und Tiefststände zu zeigen, das einen Abwärtstrend anzeigt. Wenn das passiert, kann die vorherige Unterstützungslinie nun als Widerstand wirken. Dieser Prozess kann sich fortsetzen, bis der Preis einen neuen „Boden“ erreicht, der als Unterstützung dient.
Umgekehrt kann der Preis eines Vermögenswerts, wenn er über sein Widerstandsniveau ausbricht, versuchen, das vorherige Niveau wieder zu erreichen. Vorausgesetzt, es handelt sich nicht um einen falschen Ausbruch, können Händler/innen davon ausgehen, dass sich der Vermögenswert nun in einem Aufwärtstrend befindet. In diesem Fall kann das vorherige Widerstandsniveau nun zum neuen Unterstützungsniveau werden.
Fazit
Ein Unterstützungsniveau kann als eine visuelle Darstellung von Angebot und Nachfrage betrachtet werden, die durch das Verhalten der Händler/innen sichtbar wird. Ein Unterstützungsniveau entsteht, wenn die Käufer eines Vermögenswerts die Verkäufer überwiegen, so dass der Preis nicht weiter fallen kann und somit ein Unterstützungsniveau entsteht, das auch als Boden bezeichnet wird. Händler nutzen das Unterstützungsniveau eines Vermögenswerts als einen Indikator, der auf eine Kaufgelegenheit hinweisen kann. Wenn ein Kurs auf ein Unterstützungsniveau trifft, kann er nur eines von zwei Dingen tun. Wenn es nicht genügend äußere Einflüsse gibt (ein negativer Gewinnbericht, starke Leerverkäufe usw.), wird der Kurs von diesem Niveau abprallen. Händler können dies als Gelegenheit nutzen, um in einen Long-Handel einzusteigen. Wenn der Kurs ein Widerstandsniveau erreicht, bei dem die Verkäufer die Käufer überwiegen, können Händler die Gelegenheit nutzen, die Aktie zu verkaufen und damit den Handel zu beenden.
Die Kursentwicklung um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus kann sehr vorhersehbar sein. Für Anleger, die sich mit dem aktiven Handel in einer Handelsspanne wohlfühlen, helfen Unterstützungsniveaus, profitable Handelsmöglichkeiten zu erkennen. Es gibt jedoch auch Zeiten, in denen ein Vermögenswert aus seiner Spanne ausbricht. Ein Durchbruch eines Unterstützungsniveaus kann dazu führen, dass Anleger bei einem Long-Handel auf der falschen Seite stehen. Da es jedoch vorhersehbar ist, wann ein Unterstützungsniveau durchbrochen wird, können Händler/innen dies schnell erkennen und die entsprechenden Maßnahmen ergreifen, um aus dem Handel auszusteigen.
