Die Cash-Quote ist unter Börsenmaklern ein umstrittenes Thema, um es vorsichtig auszudrücken. Sie ist nur allzu berechenbar. Schließlich ist es eine sehr persönliche Entscheidung. Das macht deutlich, dass es keinen richtigen oder falschen Ansatz gibt, um die optimale Höhe zu ermitteln.
Gleichzeitig müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass dies einen erheblichen Einfluss auf Ihren Erfolg an der Börse haben kann. Die Gründe dafür sind auf den ersten Blick weniger offensichtlich, aber bei näherer Betrachtung sind sie ganz entscheidend.
Wie hoch sollte die Cashquote sein?
Einige Anleger bevorzugen eine Cashquote von etwa 10%, während andere vollständig investiert sind. Andere Börsenmakler gehen bis zu 20% oder 30% Cash in ihren Portfolios. Nun stellt sich die Frage: Wie können Sie herausfinden, was für Sie am besten funktioniert?
Sie müssen zunächst Ihren Plan berücksichtigen. Eine hohe Cashquote ist irrelevant, wenn Sie regelmäßig Investitionen in Tranchen tätigen.
Denken Sie zum Beispiel an Folgendes:
Sie zahlen monatlich 200 Euro in einen Sparplan ein. Wenn der Wert der Aktien steigt, erhalten Sie weniger Aktien für Ihr Geld. Wenn die Kanonen hingegen zu feuern beginnen, fügen Sie Ihrem Portfolio mehr Sachwerte hinzu.
Sie kaufen natürlich unabhängig von der Marktphase. Das bedeutet, dass Sie automatisch von Durchschnittskosteneffekten profitieren. Wenn die durch den Crash erzielten Gewinne größer sind als die vorherigen Kursverluste, macht das Zurückhalten von Bargeld nur dann Sinn, wenn es zu einem späteren Zeitpunkt zu einer höheren Gewinnsumme führen würde.
Wenn dies nicht der Fall ist, kann die Ergänzung Ihrer normalen Sparpläne eine lukrativere Alternative zur Investition sein. Unterschätzen Sie jedoch nicht die psychologische Wirkung des Aktienmarktes.
Eine hohe Cashquote gibt Sicherheit.
Nehmen wir an, Sie haben ständig 2.000 Euro in bar zur Verfügung. Dies entspricht 10% Ihres Portfolios. Die Aktienkurse sinken um 50%. Infolgedessen hat sich der Gegenwartswert Ihrer Investition auf die Hälfte des ursprünglichen Betrags reduziert. Der Rest wird im Portfolio eindeutig als Buchverlust ausgewiesen.
Dank des festgelegten Bargeldlimits kann Ihnen dies jedoch die Sicherheit geben, die Sie brauchen, um Ihre Vorräte zu halten. Schließlich wissen Sie, dass dieses Geld immer für weitere Einkäufe zur Verfügung stehen wird.
Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Sie Ihr Bargeld, das Sie an der Börse anlegen, völlig getrennt von Ihren Rücklagen halten. Sie können im schlimmsten Fall Werte liquidieren, wenn Sie eine unerwartet hohe Rechnung bezahlen müssen und Ihr Notgroschen bereits in den Aktienmarkt investiert ist. Im Falle eines Kurseinbruchs werden Sie gezwungen sein, Ihre Anlagen abzuschreiben.
Streuen Sie Ihr Vermögen in Sachwerte und Bargeld. Letzteres soll Ihnen keinen Gewinn bringen. Es soll Ihnen einerseits ermöglichen, kostengünstig zusätzliche Anschaffungen zu tätigen. Andererseits dient es als Sicherheitsnetz, falls unerwartet Rechnungen eintreffen, die Sie nicht aus Ihrem Einkommensstrom bezahlen können.
Man kann sie lieben oder hassen.
Wenn Ihre Cashquote zu hoch ist, verschenken Sie Gewinne. Wenn Sie sie zu niedrig ansetzen, riskieren Sie, sich zu verschulden. Daher ist es wichtig, ein Gleichgewicht zu finden, das für Sie funktioniert. Hierbei lohnt es sich, dein Risiko-Profil zu betrachten.
Außerdem werden Ihre Lebensumstände Einfluss darauf haben, wie Sie handeln. Haben Sie bereits ein ausreichendes Bargeldpolster für Ihr normales Leben in Reserve? Dann können Sie wahrscheinlich freier agieren als ein Anleger, der nur auf dem Börsenparkett tätig ist.
Denken Sie daran, dass die Investition im Crash häufig die rentabelste Option ist. Leider können Sie das nicht vorhersagen.
Abschließende Worte
Es gibt zahlreiche Faktoren, die Ihren Erfolg oder Misserfolg an der Börse beeinflussen. Ihre Cashquote ist eines davon. Sie kann Ihnen als Anleger auf lange Sicht helfen. Wenn Sie jedoch den falschen Wert wählen, wird es für Sie sehr viel schwieriger sein, Ihr Vermögen langfristig aufzubauen.
Individuelle Erfahrungswerte sind notwendig, um Ihre ideale Cash-Quote zu ermitteln. Schließlich ist sie von Anleger zu Anleger unterschiedlich. Bauen Sie Ihr Vermögen weiter aus? In diesem Fall kann es von Vorteil sein, regelmäßig zu investieren und einen kleinen Teil für künftige Käufe zurückzuhalten.
Der Anteil der Barmittel in Ihrem Portfolio muss jedoch angemessen sein. Wenn er zu hoch ist, sollten Sie eine Optimierung Ihres Portfolios in Betracht ziehen.
Überlegen Sie sich außerdem die folgenden Fragen: Warum haben Sie Ihr Bargeldlimit gewählt? Sind Ihnen Ihre Anlagen vielleicht zu riskant und Sie suchen die scheinbare Sicherheit in Bargeld, oder glauben Sie, dass Sie den Markt timen können?
Die gegebenen Antworten sind sehr nützlich. Sie können Ihr Risikoprofil schon jetzt ändern, wenn es nicht angemessen ist. So können Sie verhindern, dass Sie in Zukunft durch Panikverkäufe einen Fehler begehen. Wenn Sie Market Timing praktizieren wollen, machen Sie einen Plan.
Um die erwartete durchschnittliche Rendite einer konstanten Investition zu übertreffen, müssen Sie wissen, wie viele Preisnachlässe Sie in Anspruch nehmen müssen. Anhand dieser Berechnung können Sie überprüfen, ob die Beibehaltung Ihres Freibetrags wirklich sinnvoll ist oder ob es sich um versteckte Opportunitätskosten handelt.
